01 全球工程機械銷量仍在低迷中，它們何時會復(fù)蘇？

根據(jù)專業(yè)市場調(diào)研與預(yù)測機構(gòu) Off-Highway Research 的數(shù)據(jù)，全球工程機械銷量最近一次峰值是在 2021 年，當(dāng)時市場銷售量達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的 136 萬臺。這一增長主要源于全球范圍內(nèi)針對新冠疫情采取的低利率政策和政府刺激措施。

工程機械銷售具有周期性。預(yù)計從 2026 年開始，全球銷售將穩(wěn)步增長，并在2030 年初，達(dá)到新一輪高峰。

2022 年，除中國外，所有主要市場都保持增長。由于中國政府刺激計劃結(jié)束，同時房地產(chǎn)市場出現(xiàn)大量壞賬，中國銷量大幅下滑。2022 年全球工程機械銷量總體下降 5%，但下滑完全來自中國；若不計算中國，當(dāng)年全球銷量反而增長 7%。

更趨于“可持續(xù)”的工程機械銷售水平

2023 年，中國以外的市場開始降溫，此后一直在向更可持續(xù)的水平回調(diào)。全球范圍內(nèi)利率上升——這是抑制失控通脹的必要手段——顯著削弱了住宅建筑活動。與此同時，通脹本身也推高了項目成本和設(shè)備價格。

2023 年全球銷量大幅下跌后，2024 年全球設(shè)備銷量下降速度放緩，僅下降2%。與前一年相反，歐洲、日本和北美等發(fā)達(dá)市場均出現(xiàn)下降（尤其是歐洲，跌幅劇痛），而新興市場普遍有所回升。

預(yù)計今年大多數(shù)市場將保持持平或略降，但整體來看，全球銷量僅會再下降約2%。

中國：將迎來（一定程度的）增長

積極的一面是，中國將在 2025 年迎來增長——但這并不意味著市場健康。房地產(chǎn)行業(yè)仍極度低迷，地方政府債務(wù)沉重。此前依賴向房地產(chǎn)開發(fā)商“賣地”來融資的模式已難以為繼，各省政府幾乎找不到修復(fù)財政、重新啟動項目的辦法。

預(yù)計今年中國銷量增長的 12% 大部分將來自電動設(shè)備，就像去年一樣。

當(dāng)前，中國是全球唯一真正接受電動工程機械的市場，尤其是在裝載機領(lǐng)域，電動銷量預(yù)計將在未來一兩年內(nèi)超過柴油機。政府淘汰老舊高排放柴油機的報廢補貼、推動電動化的激勵政策，以及各大主機廠之間激烈價格競爭，都推動了電動設(shè)備的普及。

中國市場應(yīng)會在本年代余下時間保持增長。然而，如果驅(qū)動市場的基本因素沒有重大改變，要恢復(fù)到真正健康的狀態(tài)仍需要很長時間?；貧w“正?！敝辽龠€需要五年以上。

歐洲建筑業(yè)因不穩(wěn)定性受挫

過去兩三年，歐洲地區(qū)高利率與高建造成本導(dǎo)致了住宅建設(shè)長期低迷，而基礎(chǔ)設(shè)施的增長不足以抵消 2024 年設(shè)備市場中的急劇下滑。

年底時歐洲局勢更雪上加霜：奧地利、法國和德國的政府遭遇前所未有的政治不穩(wěn)定。受政治不確定性影響，三國的工程機械市場出現(xiàn)了區(qū)域內(nèi)最陡峭的下降。今年，由于法國政治動蕩持續(xù)，它也將成為歐洲表現(xiàn)最差的市場。

南歐和東歐市場雖然表現(xiàn)“沒那么糟”，但也出現(xiàn)不同程度下滑。唯一獲得增長的國家是愛爾蘭。

盡管今年德國和英國等關(guān)鍵國家略有改善，但預(yù)計 2025 年歐洲工程機械銷量仍將再下降 2%。法國拖累最大，比荷盧和北歐需求也疲弱。荷蘭政府近期的倒臺可能使前景進(jìn)一步惡化。

積極面是：南歐普遍表現(xiàn)穩(wěn)健，并處于增長軌道上。北美：關(guān)稅不確定性沖擊建設(shè)行業(yè)

北美工程機械銷量去年下降 5%，但跌幅比預(yù)期溫和。盡管利率高，住宅建設(shè)仍保持強勁甚至略有增長，支撐了小型設(shè)備銷售。基礎(chǔ)設(shè)施項目表現(xiàn)良好，非住宅建筑受益于多項大型芯片工廠和數(shù)據(jù)中心項目。

周期性下滑預(yù)計今年繼續(xù)，但特朗普政府的通脹性、反貿(mào)易關(guān)稅政策將使情況更糟——包括 8 月對鋼鐵相關(guān)產(chǎn)品征收的 232 條款關(guān)稅。

由于工程機械鋼材含量高，進(jìn)口設(shè)備（占市場約 20%）價格將上漲近 50%。而美國本土制造商的設(shè)備成本也可能上升約 20%，因為其零部件仍有部分來自海外。

關(guān)稅不透明、政策反復(fù)搖擺導(dǎo)致市場不確定性和信心流失，使投資被迫延后。 Off-Highway Research 預(yù)計北美市場今年將下降 11%，成為 2025 年主要市場中表現(xiàn)最差的地區(qū)。

明年可能更好——住房需求和數(shù)據(jù)中心建設(shè)（以及巨大的電力需求）都是長期利好因素。但關(guān)稅引發(fā)的持續(xù)通脹（可能迫使加息）、早期 2020 年代設(shè)備熱潮留下的大量較新機群、不穩(wěn)定的政策，都可能讓市場脫軌。

印度：快速增長的建筑市場

印度工程機械銷量去年增長 10%，再創(chuàng)歷史新高。大選帶來的干擾有限，而 2025 年初生效的新排放標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致 2024 年底出現(xiàn)顯著的“提前購買”潮，這些提前購買實質(zhì)上將 2025 年的銷量移到了 2024 年，因此預(yù)計今年市場將下降9%。同時道路建設(shè)活動可能因政府發(fā)布的招標(biāo)數(shù)量減少而放緩。

盡管如此，放在印度市場長期增長的大背景下，這些擾動都只是小插曲。按銷量計算，印度已穩(wěn)居全球第三，僅次于美國和中國。

日本：市場波動

2023 年日本市場罕見地大幅增長 7%，但 2024 年又同樣快速下跌 9%。去年銷量略低于 6.3 萬臺，稍低于其約 6.5 萬臺的“自然水平”。

預(yù)計市場將在未來一到三年維持在略顯低迷的水平。一方面，疫情期間的高銷量造成日本機群中仍有大量較新設(shè)備；另一方面，也存在對特朗普政府不確定政策及其可能對全球經(jīng)濟影響的擔(dān)憂。

南美：通脹拖累銷量

2022 年的南美工程機械市場達(dá)到歷史性峰值后，2023 年經(jīng)歷了通脹環(huán)境急劇下滑。2024 年銷量略微回升 1%，主要受礦業(yè)及油氣行業(yè)帶動。

預(yù)計未來幾年將進(jìn)入淺周期下行階段，因為早期 2020 年代的銷量高峰已使機隊得到充分更新。但與采礦相關(guān)的設(shè)備仍將表現(xiàn)良好，因為大宗商品前景整體樂觀。礦業(yè)設(shè)備通常為低數(shù)量、高價值型號，因此盡管銷量下降，但整體市場價值和健康度仍將保持穩(wěn)健。

世界其他地區(qū)

與南美類似，其他新興工程機械市場主要依賴采礦、能源等資源型產(chǎn)業(yè)。高商品價格幫助這些國家去年整體銷量增長 5%。此前 2023 年，高利率與高通脹曾抑制增長，使銷量短暫下滑。

未來幾年大宗商品價格預(yù)計將保持在較高水平。Off-Highway Research 認(rèn)為這足以推動設(shè)備銷量溫和增長。

展望未來：工程機械銷量的前景

Off-Highway Research 預(yù)測，從 2026 年開始，無論全球還是各地區(qū)，工程機械銷量將恢復(fù)穩(wěn)步增長，并在 2030 年代初迎來新的周期性高峰。按銷量測算，這一峰值將超過 2021 年受刺激政策推動的歷史高點。

值得記住的一點是：工程機械銷量長期來看是持續(xù)增長的。隨著全球人口增 長，對基礎(chǔ)設(shè)施與住房的需求不斷擴大，而建設(shè)行業(yè)也愈加機械化。起伏波動等同于約 2% 的年復(fù)合增長率（CAGR）。

02歐洲建筑業(yè)期待已久的復(fù)蘇終于來了嗎？

歐洲一處大型施工現(xiàn)場

歐洲建筑業(yè)長期期待的復(fù)蘇，可能終于正在形成。這是來自全球管理咨詢公司貝恩咨詢（Bain & Company）的最新分析結(jié)果。該公司表示，多項關(guān)鍵市場正在出現(xiàn)穩(wěn)定跡象與早期增長信號。

貝恩最新《Building Blocks Construction Indicator》預(yù)測：歐洲建筑業(yè)將在 2025 年至 2028 年進(jìn)入更強勁的中期擴張階段。這與低迷的 2024 年形成鮮明對比。當(dāng)年歐洲建筑產(chǎn)出大幅下降，法國和德國等主要市場信心疲弱。貝恩的分析指出，歐洲央行降息與近期選舉周期結(jié)束正在逐步釋放私人和公共投資。

“經(jīng)過幾年的艱難時期，歐洲建筑業(yè)正從 2025 年至 2028 年重新轉(zhuǎn)向增長，目前多個國家已出現(xiàn)早期動能?！必惗髯稍兓A(chǔ)設(shè)施、建筑與建筑材料業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、合伙人 Marc Jeker 表示，“具有韌性的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新住宅建設(shè)的回暖，以及部分辦公項目的強勢表現(xiàn)，將推動這一上行——歐洲央行降息、累積住房需求釋放、政府項目議程更清晰，都將助力復(fù)蘇?！?/span>

北歐將領(lǐng)跑，法國仍將低迷

貝恩指出，北歐國家將引領(lǐng)復(fù)蘇，預(yù)計到 2028 年建筑活動的復(fù)合年增長率（CAGR）將在 2%-4%之間，主要由新住宅、商業(yè)與基礎(chǔ)設(shè)施項目拉動。

英國預(yù)計將錄得 2% 至 4% 的穩(wěn)健、全面增長，其中住宅、辦公、商業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施均有貢獻(xiàn)，而工業(yè)建設(shè)相對較弱。

荷蘭前景也較為積極，預(yù)計增長率在 1.5% 至 2.5% 之間，主要由新住宅建設(shè)推動。

歐洲最大經(jīng)濟體德國預(yù)計將重回正增長，年增長率預(yù)計為 2.5%–4.5%。但這取決于住房建設(shè)復(fù)蘇以及備受關(guān)注的 5000 億歐元基礎(chǔ)設(shè)施基金能否真正用于推動投資（德國建筑行業(yè)近期擔(dān)憂），該基金中原本用于建設(shè)的資金正在被拿去填補政府預(yù)算缺口。

與此同時，法國的復(fù)蘇預(yù)計仍然低迷。貝恩預(yù)測法國整體的年增長率為 0.5%至 2.5%。其中住宅建設(shè)可能增長 3% 至 5%，但基礎(chǔ)設(shè)施投資可能因歐盟財政赤字削減要求而停滯。

至于意大利，盡管其建筑業(yè)近年表現(xiàn)優(yōu)于部分歐盟主要國家，但預(yù)計在 2025–2028 年期間將成為表現(xiàn)最弱的大型市場之一，由于政府激勵措施到期，活動將保持停滯。

不確定性的陰影

貝恩警告說，市場的中期展望仍容易受到全球經(jīng)濟不確定性的影響——而過去幾年，這類風(fēng)險層出不窮。

住宅與基礎(chǔ)設(shè)施出現(xiàn)積極跡象

貝恩的報告指出，多國的住宅建設(shè)許可審批正在趨于穩(wěn)定，顯示住宅建設(shè)可能在 2026 年提速。預(yù)計新住房建設(shè)將成為 2028 年前的主要增長引擎之一，尤其在北歐、德國、法國、荷蘭等住房結(jié)構(gòu)性短缺嚴(yán)重的國家。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)預(yù)計在大部分歐洲地區(qū)保持穩(wěn)健，由多年度公共項目支撐，在部分國家還會有新交付框架作為補充。貝恩預(yù)測基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的復(fù)合年增長率為：德國 3%–5%，北歐國家 2.5%–4.5%，意大利 1.5%–3.5%，其中意大利將受益于歐盟復(fù)蘇與韌性基金（RRF）帶來的支出，直到 2026 年。

盡管遠(yuǎn)程工作趨勢持續(xù)，辦公樓建設(shè)仍將在部分市場保持溫和增長，英國預(yù)計將以 2%–4% 的年增長領(lǐng)跑這一領(lǐng)域。而法國的辦公領(lǐng)域則因高空置率與許可審批低迷而持續(xù)承壓。

03 阿聯(lián)酋建筑業(yè)將迎來持續(xù)至 2029 年的強勁增長

盡管海灣地區(qū)的關(guān)注重點大多集中在沙特阿拉伯的項目熱潮上，但阿拉伯聯(lián)合酋長國（UAE）正悄然積累強勁的增長勢頭。

根據(jù)全球?qū)I(yè)服務(wù)機構(gòu) Turner & Townsend 的最新報告，阿聯(lián)酋建筑業(yè)將在 2029 年前保持 4.2% 的復(fù)合年增長率（CAGR），并由總價值約 7,720 億美元的項目提供支撐。

與此同時，《UAE 市場情報 2025》報告指出，阿聯(lián)酋 2025 年第一季度的合同授標(biāo)總額實際上比沙特高出近 50%，達(dá)到 1,430 億迪拉姆（約合 389 億美 元）。

若將規(guī)劃中的項目納入計算，阿聯(lián)酋在建或籌備中的項目總額接近 8,750 億美元，使其成為中東和北非（MENA）地區(qū)第二大建筑市場。

作為報告的一部分，Turner & Townsend 對阿聯(lián)酋的承包商、顧問和開發(fā)商進(jìn)行了調(diào)查。結(jié)果顯示，71% 的受訪者認(rèn)為市場正在“升溫”，并指出房地產(chǎn)、旅游業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域持續(xù)保持強勁。住宅、綜合體和休閑開發(fā)仍是主要增長領(lǐng)域，而交通基礎(chǔ)設(shè)施預(yù)計將成為增長最快的細(xì)分市場，到 2030 年的復(fù)合年增長率預(yù)計達(dá)到 5.63%。

標(biāo)志性項目包括：

· 阿布扎比的 AI 驅(qū)動 Urban Loop 城市環(huán)線

· 阿布扎比—迪拜之間耗資 220 億迪拉姆（60 億美元）的超級高鐵項目

· 耗資 200 億迪拉姆（55 億美元）的 Gold Line 地鐵

2024 年授標(biāo)合同總額接近 3,000 億迪拉姆（約 817 億美元），其中 46% 屬于建筑業(yè)。北部酋長國目前是增長最快的地區(qū)，預(yù)計到 2030 年復(fù)合年增長率將達(dá)到 7.65%。報告指出，招標(biāo)環(huán)境依然積極，競爭程度適中、價格保持穩(wěn) 定。

但盡管表現(xiàn)強勁，挑戰(zhàn)仍然存在。受訪者表示，原材料成本上升、技能工人短缺、承包商能力不足是持續(xù)的主要風(fēng)險。

在可持續(xù)發(fā)展方面，56% 的受訪者表示項目中的可持續(xù)措施有所增加。

Turner & Townsend 還強調(diào)現(xiàn)代施工方法、建筑信息模型（BIM）以及數(shù)字化工具的應(yīng)用正在不斷提高，以管理復(fù)雜的交付流程與加快項目時間表。

報告同時指出承包商格局正在發(fā)生變化。越來越多國際企業(yè)參與市場，雖然加劇價格競爭，但通過與本地企業(yè)的合資也提升了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，將本地經(jīng)驗與國際專業(yè)能力結(jié)合。報告指出：“阿聯(lián)酋的承包商格局正出現(xiàn)更多新進(jìn)入者，這得益于并購與外資的立法變化，但也因此加劇利潤壓力?！?/span>

Turner & Townsend 阿聯(lián)酋分部經(jīng)理 Adam Ralph 表示：“調(diào)查顯示，這不僅是一個增長中的市場，更是一個正在不斷進(jìn)化的市場。客戶與承包商正以創(chuàng) 新、韌性和追求可持續(xù)發(fā)展，來回應(yīng)阿聯(lián)酋宏大的發(fā)展愿景。

“隨著住宅、基礎(chǔ)設(shè)施和酒店領(lǐng)域的強勁活動，以及對數(shù)字化與可持續(xù)交付方式的興趣不斷升高，這一地區(qū)持續(xù)為參與其長期發(fā)展的組織提供重要機遇?！?/span>

04

小型設(shè)備推動歐洲二手機械市場復(fù)蘇

根據(jù) Ritchie Bros 最新發(fā)布的《二手機械市場趨勢報告》，歐洲二手機械市場呈現(xiàn)出更明顯的復(fù)蘇跡象，價格趨于穩(wěn)定、需求上升，跨境交易活動增多。

小型型設(shè)備仍然引領(lǐng)二手工程設(shè)備市場的交易活動。

該報告的 2025 年第三季度歐洲版——基于 Ritchie Bros 拍賣數(shù)據(jù)及 Mascus平臺的掛牌信息——顯示該行業(yè)已從“復(fù)蘇階段進(jìn)入重構(gòu)階段”，買家正轉(zhuǎn)向更新、符合排放法規(guī)的設(shè)備，而賣家獲得更充裕的資金流動性。

緊湊型設(shè)備繼續(xù)主導(dǎo)市場活動，推動二級市場變得“更具韌性和實用性”。

施工設(shè)備板塊走強

在 2025 年第三季度，建筑與土方機械依舊表現(xiàn)強勁，尤其是緊湊型及土方設(shè)備。

鉸接式自卸卡車顯著反彈，與基建及采石業(yè)活動相關(guān)。拍賣中位價同比上漲 5%，達(dá)到約 €42,700，成交量增長 79%。沃爾沃建筑設(shè)備為最暢銷品牌，主要買家市場為英國、比利時及荷蘭。

履帶式挖掘機銷量同比增長 35%，中位價維持在 €31,000 以上。英國、西班牙與比利時是主要買方市場。Mascus 平臺的需求（按詢盤和電話量計）同比增長 37%，需求主要來自英國、德國和荷蘭。

小型挖掘機仍是表現(xiàn)最突出的品類。根據(jù)報告，Mascus 平臺需求增長 27%，拍賣數(shù)量增長 10%，中位價上漲 3% 至 €11,800。意大利為拍賣采購量最高，其次為西班牙與法國，租賃公司與承包商正在更新其小型機隊。

Ritchie Bros 表示，最新數(shù)據(jù)反映買家信心增強，市場在經(jīng)歷長期波動后趨于穩(wěn)定。公司也指出，隨著歐洲環(huán)保法規(guī)日益嚴(yán)格，市場對較新設(shè)備的興趣持續(xù)上升。

Ritchie Bros. EMEA 銷售主管 Duncan Ainscough 表示：“在整個歐洲，我們看到一個更有信心、決策更審慎的市場。買家正基于價值做選擇——瞄準(zhǔn)高效、合規(guī)，且能支持長期運營目標(biāo)的設(shè)備?！?/span>

05美國非住宅建筑支出在政府停擺前已轉(zhuǎn)為負(fù)增長

美國阿拉巴馬州伯明翰市中心正在建設(shè)中的高速公路

最新數(shù)據(jù)顯示，在創(chuàng)紀(jì)錄的政府停擺發(fā)生之前，美國非住宅建筑支出已于 8 月轉(zhuǎn)為負(fù)增長。

美國建筑商與承包商協(xié)會（ABC）表示，根據(jù)其對美國人口普查局?jǐn)?shù)據(jù)的分析（因停擺延遲發(fā)布），2025 年 8 月非住宅建筑支出較上月下降 0.2%。按季節(jié)性調(diào)整的年化數(shù)據(jù)計算，非住宅支出總額為 1.24 萬億美元。

在 16 個非住宅建筑分類中，有 10 類支出環(huán)比下滑，盡管此前多數(shù)類別處于歷史高位。其中，私營非住宅建筑支出下降 0.3%，公共非住宅建筑支出下降 0.1%。按年度同比計算，2025 年 8 月非住宅建筑支出較 2024 年同期下降1.8%。住宅建筑支出環(huán)比增長 0.8%，但同比下降 1.8%。

ABC 首席經(jīng)濟學(xué)家 Anirban Basu 表示：“8 月是過去四個月中第三次出現(xiàn)非住宅建筑支出下滑，且同比下降 1.5%?！?他指出，2025 年制造業(yè)和商業(yè)建筑類別尤其疲軟，而市場動能幾乎只集中在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域。

ABC 制作的非住宅建筑支出柱狀圖

“這并不意外，大約每 7 個 ABC 成員中就有 1 個正在承接數(shù)據(jù)中心項目，根據(jù) ABC 的建筑積壓指數(shù)（Construction Backlog Indicator）調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，參與數(shù)據(jù)中心建設(shè)的承包商積壓項目量顯著高于未參與者?！盉asu 還強調(diào)，8月的數(shù)據(jù)尚未體現(xiàn)政府停擺影響，也未反映當(dāng)月開始實施的關(guān)稅政策可能帶來的“成本推升效應(yīng)”。

“在私營非住宅項目因高借貸成本、極高的不確定性和上漲的材料成本而承壓的同時，如果公共領(lǐng)域支出進(jìn)一步放緩，該行業(yè)未來幾個季度可能特別艱難。”

以上文章來源于：construction briefing website

CICEE長沙國際工程機械展社交媒體矩陣

---

聲明：本文系轉(zhuǎn)載自互聯(lián)網(wǎng)，請讀者僅作參考，并自行核實相關(guān)內(nèi)容。若對該稿件內(nèi)容有任何疑問或質(zhì)疑，請立即與鐵甲網(wǎng)聯(lián)系，本網(wǎng)將迅速給您回應(yīng)并做處理，再次感謝您的閱讀與關(guān)注。