作者：時金玲12，聞少博3

單位：1.中國地質(zhì)大學（北京）；2.自然資源部；3.中國自然資源經(jīng)濟研究院

引 言

石墨是碳的同素異形體，按結晶形態(tài)可分為晶質(zhì)石墨（以鱗片狀為典型）和隱晶質(zhì)石墨（微晶集合體）。從礦床成因類型看，區(qū)域變質(zhì)型礦床及部分巖漿-熱液型礦床以鱗片狀晶質(zhì)石墨為主，煤層或富碳層接觸變質(zhì)型礦床則更易形成隱晶質(zhì)石墨。從成礦機理分析，石墨資源稟賦差異主要源于富碳沉積背景、變質(zhì)-構造演化過程耦合控制的復雜結果。富碳沉積建造為石墨的形成提供了必要的物質(zhì)基礎，變質(zhì)作用的溫壓條件是控制碳質(zhì)物質(zhì)向石墨轉化的關鍵。隨著變質(zhì)程度的增高，碳質(zhì)物質(zhì)的結晶度增加，有序性提高，最終形成石墨晶體。而構造活動不僅促進石墨結晶，還通過改造礦體形態(tài)、影響其連續(xù)性和富集程度，進一步放大區(qū)域間資源品質(zhì)與可利用性的差異，構成了全球石墨資源空間分異的地質(zhì)基礎。

天然石墨因其優(yōu)異的導電導熱性、耐高溫性、潤滑性、化學穩(wěn)定性等，長期作為重要的工業(yè)基礎原料支撐傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在全球關鍵礦產(chǎn)競爭加劇與產(chǎn)業(yè)安全問題日益突出的背景下，天然石墨的戰(zhàn)略地位正迅速提升，從傳統(tǒng)的工業(yè)原料向戰(zhàn)略性關鍵礦產(chǎn)資產(chǎn)轉變。在國防領域與核工業(yè)領域，高純石墨憑借耐高溫與耐輻射等特性成為關鍵結構或功能材料。在新能源產(chǎn)業(yè)領域，石墨是鋰離子電池負極材料的核心組成部分。目前，鋰離子電池是電動汽車（EV）的重要動力來源，根據(jù)估算，單輛電動汽車動力電池的石墨消耗量為50～100 kg。

當前，全球石墨供應鏈正面臨前所未有的結構性重塑，主要經(jīng)濟體紛紛將石墨納入關鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略布局。美國2025 年版《關鍵礦產(chǎn)清單》繼續(xù)將石墨列為關鍵礦產(chǎn)；歐盟《關鍵原材料法案》（CRMA）則設定了明確的量化目標，要求到2030 年，其本土開采能力需滿足年消耗量的10%，本土加工能力需滿足年消耗量的40%。中國作為全球最大的天然石墨生產(chǎn)國與消費國，掌控全球近80%的天然石墨產(chǎn)量，但產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨著一系列結構性矛盾，表現(xiàn)為“資源端大而不強、加工端低端過剩高端短缺、貿(mào)易端壁壘叢生”。在國際規(guī)則重構與國內(nèi)結構性矛盾疊加的雙重背景下，從供需機制層面系統(tǒng)解析全球及中國石墨格局的演化規(guī)律，成為亟待解決的核心學術和政策問題。

現(xiàn)有關于石墨的研究主要聚焦兩大方向：一是地質(zhì)成因與礦床學研究，圍繞物質(zhì)來源、成礦時代與賦存特征展開，為石墨資源評價與找礦預測提供地質(zhì)依據(jù)；二是選冶與材料加工研究，針對浮選提質(zhì)、鱗片保護、高純化及特種石墨制備等關鍵工藝進行技術攻關，提升資源向高端材料的轉化能力?，F(xiàn)有研究的相對不足之處在于，尚未將地質(zhì)稟賦、技術替代與地緣政治納入同一分析框架開展系統(tǒng)性的供需機制研究?；诖?，本文從地質(zhì)稟賦、技術替代與地緣政治三重維度出發(fā)，構建天然石墨供需分析框架，系統(tǒng)揭示天然石墨供給約束、需求結構演化及國際格局變化的內(nèi)在機制，為中國石墨資源安全評估與政策決策提供綜合性支撐。

國內(nèi)外石墨資源狀況

1.1 全球石墨資源狀況

根據(jù)美國地質(zhì)調(diào)查局（USGS）2025 年發(fā)布的MineralCommoditySummaries 數(shù)據(jù)，全球已探明的石墨儲量總計約2.9 億t（以石墨礦物量計），資源分布呈現(xiàn)出顯著的地域集中特征，傳統(tǒng)資源大國地位穩(wěn)固，但與此同時，以東非走廊為代表的新興資源國正在崛起，逐漸重塑全球石墨的供應版圖（圖1）。

圖1 2024年天然石墨全球儲量分布

中國和巴西作為傳統(tǒng)石墨資源大國，兩國合計占全球總儲量的53.4%，其資源稟賦均以區(qū)域變質(zhì)型石墨礦床為主。中國天然石墨儲量約8 100 萬t，占全球總量的27.9%，居全球首位，資源類型以晶質(zhì)石墨（鱗片狀石墨）為主，多賦存于古老的結晶基底及其高-中級變質(zhì)帶，黑龍江蘿北地區(qū)、雞西地區(qū)和山東平度地區(qū)為典型礦集區(qū)，其中，黑龍江蘿北礦集區(qū)被譽為“亞洲石墨第一礦”，這些礦床的形成與富碳泥質(zhì)沉積物的區(qū)域變質(zhì)作用密切有關。然而，受成礦期次較早、后期構造疊加改造的影響，國內(nèi)石墨礦體形態(tài)不規(guī)則、厚度變化大、連續(xù)性差，顯著增加了資源勘查和開采的技術難度和綜合成本。巴西天然石墨儲量約為7 400 萬t，全球占比25.5%，居全球第二位，儲量主要集中于米納斯吉拉斯州（Minas Gerais）的古元古代變質(zhì)巖系。與中國部分礦床不同，巴西部分石墨礦床受強烈的紅土化風化作用影響，導致上覆的覆蓋層和圍巖松散，這極大改善了露天開采的條件，降低綜合采剝成本與破碎成本。盡管如此，風化作用和淋濾作用也導致礦石品位和可選性存在波動，給選礦過程帶來一定的挑戰(zhàn)。

近年來，以東非走廊的馬達加斯加、莫桑比克、坦桑尼亞為代表的新興資源國，正成為重塑全球石墨資源格局的關鍵“第三極”。該區(qū)域的石墨礦床大多賦存于泛非構造帶的高級變質(zhì)基底，強烈的變質(zhì)-重結晶作用促進了石墨晶體的充分生長，礦床普遍具備“規(guī)模宏大、品位優(yōu)良、露采條件優(yōu)越”的綜合優(yōu)勢，成為全球資本和石墨產(chǎn)業(yè)鏈尋求供應多元化的核心布局區(qū)域。馬達加斯加天然石墨儲量約2 700 萬t，全球占比9.3%，代表性項目（如Molo 礦）的產(chǎn)出物中，300 μm 甚至500 μm 的大規(guī)格鱗片石墨占比高，在膨脹石墨、耐火材料等高端應用領域的關鍵物理指標方面具備顯著的國際競爭力。莫桑比克天然石墨儲量約2 500 萬t，全球占比8.6%，境內(nèi)的Balama 礦床等大型礦床以固定碳品位高、剝采比極低為核心特征，為低成本、規(guī)模化的石墨資源開發(fā)提供了得天獨厚的條件。

1.2 中國石墨資源狀況

中國石墨資源儲量豐富，空間分布高度集中，黑龍江、山東、內(nèi)蒙古、吉林、湖南五大省（區(qū)）的石墨保有儲量占全國總儲量的近90%。根據(jù)相關行業(yè)數(shù)據(jù)，截至2023 年底，中國晶質(zhì)石墨儲量約1 億t，隱晶質(zhì)石墨儲量約1 000 萬t（以石墨礦物量計），為產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了堅實的資源基礎。

盡管中國石墨資源總量優(yōu)勢顯著，但資源開發(fā)利用的“經(jīng)濟可獲得性”呈下降趨勢，其核心制約因素包括資源品位下降、細鱗片石墨（150 μm）占比上升與選礦難度增加等。細鱗片石墨（150 μm）礦石選礦過程中，即便采用多段再磨和多次精選的工藝，精礦回收率仍處于較低水平，在71.78%左右，且選礦過程易造成鱗片結構破壞和粒度細化，大幅削弱其在鋰離子電池負極材料等高端應用領域中的適用性。

此外，環(huán)保合規(guī)要求趨嚴進一步抬升石墨選礦綜合成本，選礦過程中使用的捕收劑和起泡劑產(chǎn)生大量尾水，需經(jīng)深度處理方可滿足環(huán)保排放標準。根據(jù)國家發(fā)展和改革委員會綠色技術目錄和行業(yè)實踐，石墨選礦廢水深度處理的成本為30～40 元/t，為石墨選礦企業(yè)帶來持續(xù)的成本壓力。

國內(nèi)外石墨生產(chǎn)狀況

2.1 全球石墨生產(chǎn)狀況

2024 年全球天然石墨總產(chǎn)量約為160 萬t，同比增長4.6%，產(chǎn)量分布延續(xù)高度集中特征，中國在全球天然石墨供應體系中占據(jù)絕對主導地位。2024年，中國天然石墨產(chǎn)量約127 萬t，占全球總產(chǎn)量的79.4%（圖2）。

圖2 2024年天然石墨全球產(chǎn)量分布

全球天然石墨的新增供給主要來源于非洲和南美洲的新興產(chǎn)區(qū)。其中，非洲地區(qū)正逐漸成為全球石墨勘探與開發(fā)的投資熱點，增長潛力顯著。受新能源汽車和儲能產(chǎn)業(yè)對電池負極材料需求持續(xù)擴張的預期影響，馬達加斯加、莫桑比克、坦桑尼亞及納米比亞等非洲國家近年來陸續(xù)推進了多個石墨資源勘探和礦山開發(fā)項目，部分項目已進入建設階段或投產(chǎn)階段，產(chǎn)能釋放速度加快。2024 年馬達加斯加天然石墨產(chǎn)量達8.9 萬t，同比增長41%，成為全球天然石墨產(chǎn)量增長的核心貢獻者，莫桑比克、巴西等國也保持穩(wěn)定的產(chǎn)量規(guī)模。

盡管非洲新興產(chǎn)區(qū)的崛起正在推動全球天然石墨資源供應格局向多元化方向演變，但從當前產(chǎn)量結構與產(chǎn)業(yè)配套來看，非洲產(chǎn)區(qū)的總產(chǎn)量在全球供應體系中仍處于補充性地位，其加工能力、產(chǎn)品質(zhì)量控制體系與產(chǎn)業(yè)鏈配套能力尚未形成對中國的實質(zhì)性替代。

2.2 國內(nèi)石墨生產(chǎn)狀況

根據(jù)中國非金屬礦工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2024 年中國石墨總產(chǎn)量約153 萬t，較2023 年增長20.5%；其中，鱗片石墨產(chǎn)量為118 萬t，同比增長21.6%，產(chǎn)業(yè)規(guī)模保持持續(xù)擴張態(tài)勢（圖3）。從產(chǎn)品結構來看，中國天然石墨產(chǎn)量中約77%為鱗片石墨（晶質(zhì)石墨）、23%為微晶石墨（隱晶質(zhì)石墨），與國內(nèi)產(chǎn)業(yè)以晶質(zhì)石墨為開發(fā)重點的資源開發(fā)現(xiàn)狀相符。

圖3 2021—2024年中國石墨產(chǎn)量

中國石墨產(chǎn)業(yè)雖具備規(guī)模優(yōu)勢，但“大而不強”的發(fā)展特征依然突出，尤其在高端應用領域，高純度、高一致性、高附加值石墨產(chǎn)品的穩(wěn)定供給能力與國際先進水平存在差距。從產(chǎn)業(yè)空間布局來看，中國已形成“黑蒙魯吉湘”等石墨核心集聚區(qū)，包括黑龍江雞西、黑龍江蘿北、內(nèi)蒙古烏蘭察布興和、山東平度四大鱗片石墨基地，以及吉林磐石、湖南魯塘兩大微晶石墨基地。然而，鱗片石墨產(chǎn)區(qū)的資源開發(fā)環(huán)節(jié)與初級加工環(huán)節(jié)存在較為嚴重的同質(zhì)化競爭，各基地的產(chǎn)品功能定位重疊，導致產(chǎn)業(yè)結構性矛盾凸顯，制約產(chǎn)業(yè)整體效率和產(chǎn)品質(zhì)量提升（表1）。

表1 中國主要石墨集聚區(qū)功能定位與結構性矛盾對比

產(chǎn)業(yè)鏈中游環(huán)節(jié)的關鍵技術瓶頸是制約中國高端石墨材料供給的核心因素，主要體現(xiàn)在兩個方面。第一，提純工藝中鱗片保護與提純效率的協(xié)同優(yōu)化難題。大鱗片石墨的結構完整性是決定其高端應用價值的關鍵，高壓輥磨機（HPGR）等技術雖在一定程度上有利于鱗片保護，但在大規(guī)模工程化應用中，難以實現(xiàn)“鱗片保護效果”與“生產(chǎn)效率”的雙重優(yōu)化。第二，高端負極材料生產(chǎn)中產(chǎn)品一致性與穩(wěn)定性的控制瓶頸。在球形化、整形等關鍵工序中，行業(yè)產(chǎn)率普遍僅30%～50%，且包覆工藝的均勻性和批次間穩(wěn)定性難以精確控制。這些技術難題導致國內(nèi)部分高端負極材料的性能無法完全滿足頂級電池的需求，仍需通過國際供應鏈補充，制約中國石墨產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控水平

國內(nèi)外石墨消費狀況

3.1 全球石墨消費狀況

2024 年，全球石墨消費市場受新能源革命驅動發(fā)生深刻結構性轉型，電動汽車滲透率持續(xù)攀升和儲能系統(tǒng)（ESS）規(guī)?；渴鸪蔀槭M增長的核心動力。國際能源署（IEA）數(shù)據(jù)顯示，全球電動汽車銷量持續(xù)保持強勁增長態(tài)勢，預計到2030 年電動汽車銷量占全球汽車總銷量的40%。這一趨勢直接導致對鋰離子電池關鍵材料的需求激增，作為電池負極主流材料的石墨，其需求增量加速向動力電池與儲能電池領域集聚。相較于耐火材料、鑄造、潤滑劑和增碳劑等傳統(tǒng)工業(yè)部門的存量需求，石墨的“能源材料”屬性已取代其“工業(yè)輔料”屬性，成為全球石墨消費增長的主導邏輯。

從全球石墨消費的地理格局來看，亞太地區(qū)憑借負極材料制備、石墨化加工、球形化處理與電池制造的全鏈條能力集聚，形成全球高端石墨加工與終端消費中心，通過質(zhì)量控制體系與客戶認證體系的構建，鎖定高附加值需求與部分定價權。北美與歐洲的石墨需求在政策牽引下持續(xù)擴張，但在加工能力、供應鏈配套與產(chǎn)品認證周期方面，仍對亞洲石墨產(chǎn)業(yè)體系存在顯著路徑依賴。

從全球石墨消費的產(chǎn)品結構來看，2023 年全球石墨市場呈現(xiàn)典型“二元結構”：人造石墨消費占比約67%，需求主要集中于石墨電極（約30%）與電池負極材料（約22%）；天然石墨消費占比約33%，用途集中于電池負極材料（約17%）與耐火材料（約8%），其余需求由鑄造、增碳劑等傳統(tǒng)工業(yè)市場支撐。該結構表明，全球石墨需求增量正加速向動力電池與儲能產(chǎn)業(yè)鏈聚集，傳統(tǒng)工業(yè)領域需求以存量剛性為主并伴隨周期波動，天然石墨與人造石墨的競爭核心聚焦于鋰離子電池負極材料環(huán)節(jié)。該環(huán)節(jié)既是高成長市場，又受一致性、循環(huán)壽命、倍率性能與安全性等硬約束，材料選擇因此演化為“性能-工藝-成本”的綜合權衡。

這一權衡在中游成本端具有可量化的傳導基礎。在同等性能約束下，天然石墨原料端成本通常低于人造石墨（天然石墨約8 000 元/t，人造石墨約1.2 萬元/t），但實際選用并非由原料單價決定，而是由一致性、良率與低碳合規(guī)等“全生命周期成本”共同約束。相對地，在性能門檻較低且成本敏感的中低端或部分儲能應用中，天然石墨更容易憑借成本優(yōu)勢與初始容量優(yōu)勢獲得配置空間，但仍需在循環(huán)一致性、顆粒形貌控制與過程環(huán)境績效方面持續(xù)改進。消費電池（包括3C 電池）小而精，多用天然石墨；動力電池強而穩(wěn)，多用人造石墨；儲能電池要求壽命長、成本低，多為天然+人造石墨混裝。

因此，“替代趨勢”更應理解為高端負極場景下由一致性與可制造性驅動的結構性選擇，而非單純價格替代；同時，受石墨化能耗帶來的成本約束與碳排約束，人造石墨的滲透并不必然導致天然石墨被全面擠出，二者更可能沿應用門檻形成分層共存。上述“技術-經(jīng)濟-約束”的耦合關系，構成未來市場格局演化的關鍵變量。

3.2 中國石墨消費狀況

在“雙碳”目標約束與新能源產(chǎn)業(yè)鏈快速擴張的共同作用下，2024 年中國天然石墨消費呈現(xiàn)“總量增長與結構升級并行”的顯著特征。根據(jù)測算，2024 年中國石墨表觀消費量約為139.2 萬t，同比增長22.1%；其中，鱗片石墨表觀消費量約108.3 萬t，同比增長12.8%（圖4）。二者增速差異表明，中國石墨消費增長并非僅由上游原礦或基礎品類的同步增長所驅動，而是深加工產(chǎn)品占比提升、加工與庫存周轉效率加快、進口原料補充等結構性因素疊加的結果。

圖4 2021—2024年中國石墨表觀消費量

從需求驅動結構來看，動力電池頭部企業(yè)產(chǎn)能釋放及儲能應用場景持續(xù)擴展，成為中國天然石墨新增需求的核心來源，這種拉動效應有效彌補了耐火材料、冶金等傳統(tǒng)行業(yè)需求增長趨緩帶來的邊際回落壓力。整體而言，中國天然石墨消費增長的重心正在由“規(guī)模擴張”逐步轉向“結構升級與高性能應用牽引”，需求彈性日益集中在新能源產(chǎn)業(yè)鏈相關環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)工業(yè)部門對總需求增長的貢獻相對減弱。

3.3 中國天然石墨資源需求預測

在“雙碳”目標約束與新能源產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展的背景下，中國天然石墨需求呈現(xiàn)出由傳統(tǒng)工業(yè)主導向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)主導轉變的結構性特征。本文以2024 年為預測基期，采用分部門需求加總法對中國天然石墨資源中長期需求進行測算

在傳統(tǒng)應用領域，耐火材料、鑄造和鉛筆等行業(yè)需求主要依據(jù)歷史產(chǎn)量變化趨勢及單位產(chǎn)品石墨消耗系數(shù)進行外推。假定粗鋼產(chǎn)量在“十四五”后期至2030 年前后進入平臺期，鎂碳磚中石墨平均質(zhì)量分數(shù)穩(wěn)定在6%左右，耐火材料領域天然石墨的需求呈緩慢下降趨勢；鑄造行業(yè)按近十余年約2%的年均增速測算，天然石墨需求小幅增長；鉛筆行業(yè)受數(shù)字化替代影響，需求總體保持低位穩(wěn)定。

新能源與新材料領域是中國天然石墨需求增長的核心驅動力。其中，鋰電池負極材料需求采用“電池產(chǎn)量—負極材料需求—天然石墨摻比”的傳導路徑測算?；鶞是榫跋?，假設天然石墨在負極材料中的摻比維持在2024 年的水平（約15%），結合新能源汽車與儲能電池裝機需求增長情景，綜合估算消費電池、動力電池及儲能電池的天然石墨需求。密封材料、摩擦材料及潤滑吸附材料等領域，基于汽車產(chǎn)量與保有量增長率及典型耗量參數(shù)進行測算。

綜合各部門預測結果，預計中國天然石墨需求量在2027 年約140 萬t、2030 年約190 萬t 和2035 年約280 萬t。從需求結構來看，新能源領域天然石墨需求占比將由2027 年的約50% 提升至2035 年的70%以上，成為決定天然石墨需求增長的主導力量；傳統(tǒng)工業(yè)領域占比則持續(xù)下降?？傮w而言，在資源供給可控的前提下，中國天然石墨需求仍將保持中長期增長態(tài)勢，增長內(nèi)涵已由單純規(guī)模擴張轉向以新能源應用為核心的結構性升級。

國內(nèi)外石墨貿(mào)易狀況

4.1 全球石墨貿(mào)易現(xiàn)狀

根據(jù)聯(lián)合國商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫（UN Comtrade）中HS250410（粉末或片狀天然石墨）統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2024 年全球天然石墨貿(mào)易量約33.50 萬t，出口端呈現(xiàn)出顯著的集中化特征。中國、馬達加斯加、莫桑比克為全球前三大天然石墨出口國，中國出口量約12.63 萬t，馬達加斯加和莫桑比克出口量分別約8.30 萬t 和3.53 萬t。前三大出口國合計占全球貿(mào)易量約73.0%。在此背景下，中國在全球石墨國際貿(mào)易網(wǎng)絡中顯示出明顯的“核心節(jié)點”特征，兼具“主要出口國”與“重要進口國”雙重身份。一方面作為主要出口國，中國向韓國、日本、美國等下游市場提供加工后的石墨產(chǎn)品，是全球高端石墨加工產(chǎn)品的核心供應方；另一方面作為重要進口國，2024 年中國進口天然石墨約3 萬t，其中，約79%來自馬達加斯加和莫桑比克，主要用于補充國內(nèi)大鱗片優(yōu)質(zhì)石墨資源的供給缺口（表2）。

表2 2024年全球天然石墨貿(mào)易結構對照（商品編碼：HS250410）

相較而言，非洲新興產(chǎn)區(qū)在全球石墨分工體系中更多地承擔著邊際原料供給的職能，通過拓展原料來源多樣性，對沖核心加工環(huán)節(jié)受限時可能引發(fā)的供給波動風險。從貿(mào)易流向來看，馬達加斯加的石墨出口以中國為主通道，少量分流至印度、比利時、美國、德國；莫桑比克的石墨出口結構則相對分散，主要流向印度及歐美等終端消費市場。

整體而言，全球石墨國際貿(mào)易網(wǎng)絡呈現(xiàn)“出口與加工環(huán)節(jié)高度集中”的特征。全球石墨國際貿(mào)易流向不僅由資源稟賦、運輸成本等傳統(tǒng)比較優(yōu)勢決定，更深度嵌入加工能力、產(chǎn)品標準與客戶認證路徑，針對核心節(jié)點的制度性約束更易被網(wǎng)絡結構放大，進而引致貿(mào)易路徑的再分配效應

4.2 貿(mào)易壁壘與政策沖擊

當前全球石墨貿(mào)易格局正受到非市場因素的系統(tǒng)性擾動，出口許可管理、關鍵礦產(chǎn)立法、供應鏈“去風險化”等政策疊加，推動全球石墨貿(mào)易網(wǎng)絡發(fā)生邊際重組。

首先，中國石墨出口許可管理提升跨境交付合規(guī)要求。2023 年12 月1 日起，中國對部分石墨相關產(chǎn)品實施出口許可管理，提高了石墨產(chǎn)品跨境交付的合規(guī)要求，并增加了履約不確定性。受此政策影響，2024 年1—5 月，中國的鱗片石墨出口量為17 894 t，同比下降43.34%。這一變化一定程度上推動海外買家加快采購分散化和替代來源布局，成為全球石墨貿(mào)易流向調(diào)整的直接誘因。

其次，歐美供應鏈“去風險化”政策制度化，重塑石墨貿(mào)易規(guī)則。美國在《通脹削減法案》（IRA）框架下引入《友好經(jīng)濟國家采購》（FEOC）限制，動力電池組件限制自2024 年起實施，關鍵礦物限制自2025年起實施；歐盟《關鍵原材料法案》（CRMA）則以提升本土與可信伙伴的供給能力為導向，通過能力基準目標與依賴度限制來加強關鍵礦產(chǎn)對外依賴治理。

上述兩類政策的疊加效應并非簡單改寫石墨貿(mào)易的成本排序，而是通過合規(guī)性、可追溯性和地緣風險的約束，將“價格優(yōu)勢”轉換為“路徑確定性”的再篩選機制：在更高的規(guī)則成本與不確定性懲罰下，貿(mào)易主體重新評估最優(yōu)貿(mào)易路徑。因此，傳統(tǒng)的“資源國原礦—中國加工—全球出口”的全球石墨分工模式面臨邊際壓力，“資源國直供+盟友加工或本地化加工”政策激勵持續(xù)上升，對中國作為“世界石墨加工廠”的中樞地位構成中長期挑戰(zhàn)。

結 論

5.1 全球石墨供需形勢

全球石墨供需體系正從傳統(tǒng)工業(yè)原料的資源配置邏輯，向以新能源為主導的戰(zhàn)略性關鍵礦產(chǎn)配置邏輯轉型，呈現(xiàn)出“供給高度集中、需求結構躍遷、貿(mào)易制度化分流”三大特征。供給方面，以馬達加斯加和莫桑比克為代表的非洲新興區(qū)雖成為全球天然石墨的重要增量來源，但受加工能力、產(chǎn)品一致性與認證體系限制，中短期內(nèi)尚未能對中國形成實質(zhì)性替代，全球天然石墨供給仍以中國為主，非中國產(chǎn)區(qū)主要承擔補充性和彈性供給功能。需求方面，電動汽車和儲能系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的推動下，石墨消費加速向電池負極材料領域集聚，天然石墨和人造石墨的競爭關系從單純的成本替代，轉向圍繞性能穩(wěn)定性、碳足跡核算和合規(guī)可追溯性的結構性博弈。貿(mào)易方面，石墨貿(mào)易流向已深度嵌入到現(xiàn)有的加工能力、標準體系與客戶認證路徑中，出口許可管理、關鍵礦產(chǎn)立法與“去風險化”政策并未重新排序成本，而是通過合規(guī)約束與不確定性懲罰來引導石墨貿(mào)易流向，推動全球石墨貿(mào)易網(wǎng)絡的邊際重組。

5.2 中國石墨供需形勢

中國在石墨資源儲量與產(chǎn)量規(guī)模上具備顯著優(yōu)勢，是全球石墨供應鏈的關鍵節(jié)點，但產(chǎn)業(yè)發(fā)展的供需矛盾正在從“總量約束”逐步轉化為“質(zhì)量與結構約束”。易采的大鱗片石墨資源趨于緊張，環(huán)保和能耗限制持續(xù)抬升資源開發(fā)綜合成本，中低端產(chǎn)能同質(zhì)化競爭嚴重，高端負極材料、核級石墨與特種石墨等領域存在供給一致性與穩(wěn)定性短板。需求方面，消費增長由耐火材料、冶金等傳統(tǒng)行業(yè)轉向新能源產(chǎn)業(yè)驅動。預測顯示，2027—2035 年，中國天然石墨需求將保持中長期增長，新能源領域需求占比將進一步提高，負極材料領域的技術路線和天然石墨摻比成為決定需求彈性的關鍵變量?？傮w而言，未來中國石墨產(chǎn)業(yè)的競爭焦點不再是資源是否充足，而是高端化供給能力、低碳化發(fā)展水平與國際規(guī)則適應能力，從“資源與加工中心”升級為“高端材料與規(guī)則參與者”，是中國在新一輪全球石墨產(chǎn)業(yè)競爭中確立戰(zhàn)略地位的核心關鍵。

國際經(jīng)驗與建議

6.1 國際石墨資源治理與產(chǎn)業(yè)布局的主要經(jīng)驗

在新能源轉型與關鍵礦產(chǎn)競爭加劇的背景下，主要經(jīng)濟體均將石墨納入國家層面的戰(zhàn)略資源治理框架。雖然其政策工具各有側重，但在目標取向與治理邏輯上呈現(xiàn)出若干共性特征，為中國石墨資源戰(zhàn)略布局提供重要參考。

美國構建以供應鏈安全為核心的國家干預機制。通過動態(tài)調(diào)整《關鍵礦產(chǎn)清單》，并依托《國防生產(chǎn)法》（DPA）、《通脹削減法案》（IRA）等政策工具，對石墨等關鍵礦產(chǎn)實施財政補貼、稅收抵免和本土加工激勵。同時，引入“受關注外國實體”（FEOC）約束，將資源來源、加工路徑與地緣政治風險納入制度性審查框架。其核心目標并非切斷既有貿(mào)易，而是通過規(guī)則重塑，降低對單一節(jié)點和單一路徑的依賴。

歐盟依托規(guī)則和標準塑造石墨產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展結構?！蛾P鍵原材料法案》（CRMA）明確本土開采、加工與回收的量化目標，并設定單一來源國依賴上限，將資源安全問題轉化為可操作的產(chǎn)業(yè)約束。同時，歐盟將碳足跡核算、盡職調(diào)查和可追溯要求嵌入市場準入條件，借助環(huán)境與合規(guī)標準構建“隱性壁壘”，引導全球石墨供應鏈向歐盟規(guī)則體系收斂。

日本形成“資源在外、技術在手”的資源協(xié)同布局模式。受本土資源匱乏制約，日本通過政府主導的海外權益投資（如JOGMEC 參股礦山）鎖定長期原料供給，同時在高純特種石墨、精細加工和終端應用技術領域保持國際領先，以技術壁壘和客戶認證壁壘彌補資源不足，實現(xiàn)對石墨產(chǎn)業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)的實質(zhì)性控制。

6.2 中國石墨產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策建議

國際經(jīng)驗表明，當前全球石墨治理的重點已由單純的爭奪資源，轉向資源控制、技術能力、規(guī)則塑造與產(chǎn)業(yè)組織方式的綜合競爭。中國石墨產(chǎn)業(yè)的主要挑戰(zhàn)并非資源總量，而是高端供給能力不足、低碳合規(guī)能力薄弱與產(chǎn)業(yè)組織效率偏低。建議多措并舉，打出“組合拳”，推動中國石墨產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，增強產(chǎn)業(yè)鏈安全性與供應鏈韌性。

第一，通過海外協(xié)同與儲備調(diào)節(jié)實現(xiàn)供應安全與原料韌性。針對全球石墨供給高度集中、非洲產(chǎn)區(qū)短期為“彈性補充”的特征，構建“核心鎖定+多元補充”的原料供給保障體系。一方面，通過股權投資、長期合同包銷、項目戰(zhàn)略合作等方式，優(yōu)先鎖定擁有大鱗片石墨資源和低成本開發(fā)優(yōu)勢的關鍵礦山項目，形成可調(diào)度、可分散的進口原料組合，彌補國內(nèi)優(yōu)質(zhì)大鱗片石墨資源缺口。另一方面，探索將高質(zhì)量大鱗片晶質(zhì)石墨納入國家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源儲備與應急調(diào)節(jié)框架，建立儲備動態(tài)調(diào)整機制，以對沖價格波動、物流受阻與政策擾動帶來的供給風險。

第二，完善以負極材料為牽引的工藝-驗證-規(guī)模閉環(huán)，提升高端供給能力。將動力電池與儲能電池負極材料作為產(chǎn)業(yè)升級的“主戰(zhàn)場”，以性能一致性與產(chǎn)品認證能力重塑供需匹配關系。圍繞球形化效率、包覆均勻性、雜質(zhì)控制與批次穩(wěn)定性等關鍵指標，推動礦源選擇-加工-檢測標準的協(xié)同優(yōu)化與規(guī)模化驗證，縮短高端產(chǎn)品的客戶認證周期，提升高端負極材料的穩(wěn)定交付能力，從供給側緩解“低端過剩-高端短缺”的結構性錯配。

第三，將制度成本轉化為壁壘，從被動適應轉向主動參與。面對全球石墨貿(mào)易制度化分流與低碳約束強化趨勢，建立石墨資源開發(fā)、加工、貿(mào)易全鏈條的來源審計、盡職調(diào)查、碳足跡核算體系，引入第三方核證機構實現(xiàn)全流程可追溯，形成可復制、可輸出的合規(guī)解決方案。通過“可追溯+低碳標簽”提高中國石墨產(chǎn)品在全球高端市場的準入確定性，使合規(guī)能力從被動成本轉化為國際競爭壁壘；同時積極參與石墨領域國際標準的制定與修訂，推動國內(nèi)標準與國際標準對接，提升中國在全球石墨產(chǎn)業(yè)規(guī)則制定中的話語權與外部議價能力。

第四，通過標準硬約束與市場化重組機制并行，推動產(chǎn)業(yè)組織優(yōu)化與結構性出清。針對國內(nèi)石墨產(chǎn)業(yè)同質(zhì)化競爭、低效擴張的問題，嚴格執(zhí)行能耗、環(huán)保與產(chǎn)品質(zhì)量等行業(yè)標準，推動落后產(chǎn)能有序退出，引導行業(yè)開展兼并重組，提升產(chǎn)業(yè)集中度與整體組織效率。依托各石墨集聚區(qū)的資源稟賦與產(chǎn)業(yè)基礎，推動專業(yè)化分工，培育面向核級石墨、高純石墨與特種石墨等高端領域的企業(yè)群體，推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展從規(guī)模擴張轉向質(zhì)量效率提升，并與高端供給能力與合規(guī)體系建設形成協(xié)同增效。

出版信息

第一作者簡介

時金玲：女，江蘇灌云人，北京大學公共管理碩士，中央國家機關會計領軍人才，礦業(yè)權評估師，主要從事礦產(chǎn)資源管理工作單位：1.中國地質(zhì)大學（北京）；2.自然資源部

通訊作者簡

聞少博：男，河南南陽人，博士，副研究員，主要從事礦產(chǎn)經(jīng)濟與管理研究。單位：中國自然資源經(jīng)濟研究院

引用格式

時金玲，聞少博. 國內(nèi)外石墨資源供需分析與思考[J]. 中國礦業(yè)，2026，35（4）：29-37.

SHI Jinling，WEN Shaobo. Analysis and reflection on the supply-demand of graphite resource at home and abroad[J]. China Mining Magazine，2026，35（4）：29-37.

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