【亞洲】

日本美國與歐盟、日本就最低價(jià)格展開關(guān)鍵礦產(chǎn)談判

【大洋洲】

澳大利亞中國在合同談判中擴(kuò)大必和必拓鐵礦石進(jìn)口限制

【北美洲】

加拿大：TMC稱合并許可申請符合美國新規(guī)

美國：加州鋰公司擬通過47億美元合并交易實(shí)現(xiàn)上市

【南美洲】

委內(nèi)瑞拉：委內(nèi)瑞拉代理政府向立法機(jī)構(gòu)提交礦業(yè)改革法案

【非洲】

剛果(金)：剛果(金)國家公司啟動(dòng)該國首個(gè)黃金精煉廠

【歐洲】

：托克與Smackover簽署10年鋰供應(yīng)協(xié)議

【亞洲】

日本：美國與歐盟、日本就最低價(jià)格展開關(guān)鍵礦產(chǎn)談判

事件：美國貿(mào)易代表格里爾(Jamieson Greer)計(jì)劃于4月份開始與歐盟和日本就關(guān)鍵礦產(chǎn)的貿(mào)易協(xié)議進(jìn)行談判，設(shè)立價(jià)格下限機(jī)制，防止生產(chǎn)商低價(jià)出口擾亂市場，同時(shí)刺激投資。美國國防高級研究計(jì)劃局正在向美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）方面提供專業(yè)支持，幫助其制定合理的定價(jià)機(jī)制。美國貿(mào)易代表辦公室牽頭與布魯塞爾和東京就該框架進(jìn)行談判，并將牽頭就一項(xiàng)貿(mào)易協(xié)議進(jìn)行談判，該協(xié)議將包含設(shè)定價(jià)格下限內(nèi)容，以應(yīng)對任何市場扭曲。自去年夏天和秋天出現(xiàn)最嚴(yán)重的情況以來，供應(yīng)緊張狀況有所緩解，但公司仍然抱怨他們沒有獲得所需的數(shù)量，而是從中國供應(yīng)商那里訂購。（彭博新聞）

評述：墨西哥與美國在2月初簽署協(xié)議，雙方同意在60天內(nèi)“討論協(xié)調(diào)貿(mào)易政策和機(jī)制的可行性和發(fā)展，包括關(guān)鍵礦產(chǎn)進(jìn)口的邊境調(diào)整價(jià)格下限，首先側(cè)重于某些有待確定的特定關(guān)鍵礦產(chǎn)”。條款可能包括技術(shù)和監(jiān)管合作、投資促進(jìn)和篩選、新的關(guān)鍵礦物技術(shù)的研發(fā)和協(xié)調(diào)儲(chǔ)存等。歐盟、日本和美國之間的行動(dòng)計(jì)劃將與墨西哥簽署的文件非常相似。在2月4日的一份聯(lián)合新聞聲明中，歐盟委員會(huì)、特朗普政府和日本政府表示:“這樣一個(gè)多邊貿(mào)易倡議可能包括探索協(xié)調(diào)貿(mào)易政策和機(jī)制的發(fā)展，如邊境調(diào)整的價(jià)格下限、基于標(biāo)準(zhǔn)的市場、價(jià)格差距補(bǔ)貼或承購協(xié)議?！痹搮f(xié)議的覆蓋范圍以及哪些國家將加入其中仍有待確定。

【大洋洲】

澳大利亞：中國在合同談判中擴(kuò)大必和必拓鐵礦石進(jìn)口限制

事件：中國兩周內(nèi)第二次擴(kuò)大了對必和必拓鐵礦石的進(jìn)口限制，加劇了與全球第三大煉鋼關(guān)鍵原料供應(yīng)商長達(dá)數(shù)月的合同糾紛。國有鐵礦石買家中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)(CMRG)3月12日通知國內(nèi)鋼廠和貿(mào)易商，從下周晚些時(shí)候開始禁止接收必和必拓紐曼粉礦，客戶將被允許在未來五個(gè)工作日內(nèi)提貨。過去六個(gè)月，北京方面在與必和必拓談判2026年供應(yīng)合同的條款時(shí)，逐步收緊了對購買必和必拓鐵礦石的當(dāng)?shù)劁搹S和貿(mào)易商的限制。（路透社）

評述：交易商正試圖拋售這些貨物，因?yàn)樗麄儞?dān)心很快會(huì)宣布更多的限制，使得剩余的品類無法出售?！拔覀冇?jì)劃在未來幾天內(nèi)在港口出售所有紐曼粉礦，并將停止采購Mac粉礦，即使它現(xiàn)在不在這波限制之下，因?yàn)槟悴恢浪麄兒螘r(shí)會(huì)禁止你接受Mac粉礦的交付”。截至本周，紐曼粉礦港口庫存為317萬噸，比10月份增加了55%。

【北美洲】

加拿大：TMC稱合并許可申請符合美國新規(guī)

事件：TMC金屬公司在3月9日的一份新聞稿中表示，美國國家海洋和大氣管理局(NOAA)根據(jù)新規(guī)定，認(rèn)為其勘探許可證和商業(yè)開采許可證的申請“基本符合要求”。今年1月，美國國家海洋與大氣管理局修訂了《深海海底硬礦產(chǎn)資源法》(Deep Seabed Hard Mineral Resources Act)——監(jiān)管國際水域深海采礦勘探的聯(lián)邦法律——從本質(zhì)上合并了勘探許可和商業(yè)開采許可程序。以前，深海采礦公司必須分別申請勘探和開采許可。此次修訂在2025年7月首次提出，是為了落實(shí)特朗普總統(tǒng)的行政令要求，加快深海采礦工業(yè)的發(fā)展。不久之后，TMC通過其美國子公司，提交了一份綜合申請，成為第一家根據(jù)簡化流程提交申請的公司。（路透社）

評述：多年來，這家總部位于溫哥華的公司一直準(zhǔn)備開采夏威夷和墨西哥之間的太平洋克拉里昂-克利珀頓區(qū)，尋求開發(fā)海底多金屬結(jié)核。TMC的合并申請覆蓋了大約65000公里的商業(yè)開采區(qū)，比之前的25000公里增加了一倍多。據(jù)TMC稱，許可區(qū)域包含6.19億噸濕結(jié)核的估計(jì)資源，以及另外2億噸的潛在勘探上升空間。由于對自然環(huán)境的潛在影響，TMC在海底采礦的努力長期以來一直遭到行業(yè)團(tuán)體的反對。環(huán)保組織綠色和平國際表示，該公司向特朗普政府申請“單方面”深海采礦許可證違反了其根據(jù)國際法簽訂的現(xiàn)有合同，敦促國際海底管理局對TMC采取行動(dòng)，包括考慮不續(xù)簽合同。

美國：加州鋰公司擬通過47億美元合并交易實(shí)現(xiàn)上市

事件：加州鋰公司Controlled Thermal Resources（CTR）3月9日表示，將通過與Plum Acquisition Corp IV合并實(shí)現(xiàn)在納斯達(dá)克上市，交易估值達(dá)47億美元。這筆交易將為CTR帶來3億美元，這筆資金將用于開發(fā)其Hell's Kitchen鋰和地?zé)岚l(fā)電項(xiàng)目，該項(xiàng)目位于洛杉磯東南約160英里(258公里)的索爾頓海地區(qū)。該交易預(yù)計(jì)將在下半年完成，合并后的公司預(yù)計(jì)將在納斯達(dá)克上市。CTR計(jì)劃從索爾頓海深處提取超高溫鹽水，并利用產(chǎn)生的蒸汽發(fā)電。然后，從鹽水中提取鋰，再用目前尚未證實(shí)的直接鋰提取技術(shù)將剩余鹵水重新注入地下。（MINING）

評述：CTR的項(xiàng)目被特朗普政府加入了快速通道許可名單，預(yù)計(jì)到2028年將生產(chǎn)50兆瓦的電力，到2029年將生產(chǎn)25000噸的鋰以及鋅、錳和鉀，CTR幾年前與通用汽車公司和斯特蘭蒂斯公司簽署鋰供應(yīng)協(xié)議，合同的數(shù)量可能會(huì)發(fā)生變化。CTR因擔(dān)心用水問題而面臨土方工程的訴訟。一加州法院去年做出了不利于該環(huán)保組織的裁決，該組織正在上訴。

【南美洲】

委內(nèi)瑞拉：委內(nèi)瑞拉代理政府向立法機(jī)構(gòu)提交礦業(yè)改革法案

事件：委內(nèi)瑞拉代政府3月9日向該國執(zhí)政黨控制的國民議會(huì)提交了一份礦業(yè)監(jiān)管提案，旨在向石油和礦產(chǎn)領(lǐng)域的外國投資開放該國經(jīng)濟(jì)。這份尚未公布的法案廢除了1999年的礦業(yè)監(jiān)管法，允許國內(nèi)外公司開采黃金、鉆石和稀土，并將特許權(quán)從20年延長至30年。盡管礦藏仍然是國家的財(cái)產(chǎn)，但根據(jù)草案，爭端將通過國際仲裁解決，這也為采礦項(xiàng)目創(chuàng)造了新的稅收計(jì)算方法。鑒于執(zhí)政的社會(huì)黨對立法機(jī)構(gòu)的控制，這部法律很可能會(huì)獲得通過，但在通過之前還需要經(jīng)過兩次辯論。（路透社)

評述：美國內(nèi)政部長布爾格姆(Doug Burgum)上周訪問委內(nèi)瑞拉時(shí)對該法表示樂觀，稱它將為公司創(chuàng)造機(jī)會(huì)，委內(nèi)瑞拉代總統(tǒng)羅德里格斯承諾確保公司的安全。在Burgum結(jié)束訪問的第二天，美國頒發(fā)了一項(xiàng)許可證，授權(quán)某些涉及委內(nèi)瑞拉原產(chǎn)黃金的交易，允許與國有礦業(yè)公司Minerven及其子公司進(jìn)行交易，只要合同受美國法律管轄。羅德里格斯對最近的石油改革表示歡迎，該改革降低了稅收，擴(kuò)大了石油部的決策權(quán)，并給予私營生產(chǎn)商自主權(quán)以及其他措施。

【非洲】

剛果(金)：剛果(金)國家公司啟動(dòng)該國首個(gè)黃金精煉廠

事件：剛果(金)成立了首家國家支持的黃金精煉廠，此舉旨在將一項(xiàng)歷史上與走私和沖突有關(guān)的貿(mào)易正規(guī)化。國有的剛果（金）黃金貿(mào)易公司正與倫加礦業(yè)公司合作建立剛果黃金精煉廠，目標(biāo)是每月生產(chǎn)多達(dá)600公斤(1320磅)的黃金。倫加礦業(yè)是Vinmart集團(tuán)的一部分，該集團(tuán)還擁有中型銅和鈷生產(chǎn)商Somika SAS。據(jù)該部稱，位于坦噶尼喀湖畔卡萊米市的精煉廠將加工從剛果（金）手工采礦者手中購買的黃金。（彭博新聞)

評述：剛果(金)黃金貿(mào)易公司三年前以Primera的名義開始運(yùn)作，目的是從雇傭數(shù)十萬當(dāng)?shù)厝说姆钦?guī)黃金部門獲取收入，但該部門幾乎完全存在于官方商業(yè)網(wǎng)絡(luò)之外。該公司因缺乏供應(yīng)鏈控制而受到聯(lián)合國專家的批評，并擔(dān)心其采購可能會(huì)支持武裝團(tuán)體。去年盧旺達(dá)支持的叛軍占領(lǐng)了剛果（金）東部的部分地區(qū)后，剛果(金)黃金貿(mào)易公司將其總部遷至首都金沙薩。該公司希望今年裝運(yùn)多達(dá)18噸黃金。按照目前的價(jià)格估算這些黃金可以賣到30億美元。

【歐洲】

瑞士：托克與Smackover簽署10年鋰供應(yīng)協(xié)議

事件：大宗商品交易商托克公司與Smackover Lithium簽署了一項(xiàng)具有約束力的照付不議協(xié)議，從位于美國西南阿肯色州西南部的SWA項(xiàng)目購買電池級碳酸鋰。Smackover Lithium是Standard Lithium和Norway's Equinor的合資企業(yè)，將在十年內(nèi)每年向托克提供8千噸碳酸鋰，總計(jì)8萬噸。阿肯色州西南鋰項(xiàng)目的目標(biāo)是在第一階段每年生產(chǎn)22500噸電池級碳酸鋰，并有可能在未來擴(kuò)大規(guī)模。托克公司的協(xié)議覆蓋了超過40%的目標(biāo)量。Smackover Lithium的目標(biāo)是在今年做出最終投資決定，并在2028年開始生產(chǎn)。該項(xiàng)目將使用直接鋰提取技術(shù)從阿肯色州南部Smackover地層的鹵水資源中回收鋰。（MINING）

評述：托克表示，該協(xié)議支持發(fā)展一種廣泛用于電池制造和新興技術(shù)的關(guān)鍵礦物的國內(nèi)供應(yīng)。Standard Lithium首席執(zhí)行官戴維·帕克表示，該協(xié)議標(biāo)志著SWA項(xiàng)目開發(fā)取得重要進(jìn)展。該協(xié)議達(dá)成之際，分析師警告稱，隨著電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能需求的加速，鋰市場缺口可能來得比預(yù)期更快。伍德·麥肯齊研究主任艾倫·彼得森稱，到2050年需求可能超過1300萬噸，是基礎(chǔ)情況預(yù)測的兩倍以上，供應(yīng)赤字最早將在2028年出現(xiàn)，除非該行業(yè)投資高達(dá)2760億美元的新產(chǎn)能。

作者 | 鄭宏軍 中國金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院（五礦產(chǎn)業(yè)金融研究院）

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